行業(yè)概況

1、定義：流體控制的管道元件

閥門制造是指通過閥體制造、內件制造、緊固件制造、總裝等一系列步驟，制造閥門的過程。

閥門是一種壓力管道元件，它是一種用來改變管路斷面和介質流動方向、控制輸送介質的壓力、流量、溫度的裝置。具有導流、截流、調節(jié)、防止倒流、分流或溢流卸壓等功能，廣泛應用于國民經濟的各個主要領域，是能源、石化、冶金、電力等行業(yè)的重要裝備，是機械與管線等固定資產中的關鍵設備之一。

閥門的用途廣泛，種類繁多，分類方法也比較多?？偟目煞謨纱箢悾?/p>

2、產業(yè)鏈剖析：下游應用場景廣闊

閥門制造行業(yè)的產業(yè)鏈，包括材料供應商、設備供應商和一些具體的應用領域。產業(yè)鏈各個主體通過不斷協(xié)商、議價的過程來決定整個產業(yè)鏈的利潤分配。從上游原材料來看，閥門產品制造的最重要的原材料是鋼材料與銅材料，其成本占閥門制造企業(yè)主營成本的70%左右，鋼材的任何變動都會影響到閥門制造的質量、成本等。

3、行業(yè)發(fā)展歷程：目前正處于轉型階段

我國閥門工業(yè)生產的起步較晚。在20世紀60年代才開始研制單座閥、雙座閥等產品，主要仿制前蘇聯(lián)的產品。由于機械工業(yè)落后，機械加工精度低，因此，產品泄漏量較大，但尚能滿足當時工業(yè)生產過程的一般控制要求。

70年代開始，隨著工業(yè)生產規(guī)模的擴大，工業(yè)過程控制要求的提高，一些調節(jié)閥產品已不能適應生產過程控制的要求，例如對高壓力、高壓降、低溫、高溫和腐蝕介質的控制要求。為此，一些大型石油化工企業(yè)在引進設備的同時，也引進一些控制閥，例如帶平衡閥芯的套筒閥、偏心旋轉閥等，為國內的控制閥制造廠商指明了開發(fā)方向。因此，70年代后期，一些制造廠已開始仿制偏心旋轉閥等產品。

80年代開始，隨著我國改革開放政策的貫徹和落實，開始組織骨干企業(yè)引進國外閥門同類產品的設計、工藝等先進技術和加工設備，使我國的閥門制造技術和產品質量得到了迅速的提高。例如，生產出各種類型的套筒閥、偏心旋轉閥，開始研制精小型調節(jié)閥。隨著大型電站等工業(yè)項目的進行，也研制了各種電液執(zhí)行機構、長行程執(zhí)行機構等執(zhí)行機構，以適應大推力和大推力矩、長行程等控制要求。

90年代，我國的調節(jié)閥工業(yè)也在引進和消化國外的先進技術后開始飛速發(fā)展，填補了一些特殊工業(yè)控制的空白，使我國調節(jié)閥工業(yè)水平提高，縮短了與國外的差距。但整體來說，我國當時的閥門制造行業(yè)依舊以基礎鑄造為主。

2010年后，隨著我國經濟建設的不斷加速，我國閥門制造企業(yè)逐漸有了足夠的資本成本進行高新技術的研發(fā)，我國閥門制造行業(yè)由此開始進入由中低端閥門鑄造向中高端閥門定制化制造的轉型過程。

目前，國內閥門生產骨干企業(yè)已能按ISO國際標準、DIN德國標準、AWWA美國標準等國際標準設計制造各種閥門，部分廠家的產品達到了國際先進水平。

4、行業(yè)政策背景：政策加持，加速閥門制造業(yè)轉型

閥門制造行業(yè)屬于裝備制造業(yè)。裝備制造業(yè)是為國民經濟各行業(yè)提供技術裝備的戰(zhàn)略性、基礎性產業(yè)，關聯(lián)度高、吸納就業(yè)能力強、技術資金密集，是產業(yè)升級、技術進步的重要保障和國家綜合實力的集中體現。因此，國家對裝備制造業(yè)的發(fā)展一直比較重視，在較長時期內對行業(yè)采取鼓勵和扶持的政策措施。盡管我國目前在進行經濟轉型與供給側改革，但只要我國“以制造業(yè)立國”的基本方針不發(fā)生變化，閥門制造業(yè)行業(yè)就將持續(xù)受到政策紅利的推動。近年來，我國不斷出臺相關政策鼓勵閥門制造行業(yè)向前發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現狀

1、中國閥門制造行業(yè)市場規(guī)模全球第二

進入新世紀，特別是在2008年后，我國通過促進經濟增長的一攬子計劃，帶動了我國經濟的穩(wěn)定增長，也拉動了我國制造業(yè)的高速發(fā)展。一方面通過擴大內需、大規(guī)模增加基礎建設來帶動需求的方式拉動國內經濟內循環(huán)對閥門制造業(yè)的促進，另一方面，國家通過增量出口，將國內勞動力成本輸出至國際市場的方式來刺激閥門制造業(yè)的高速發(fā)展。

2、國內市場參與者眾多

以成立時間為限來看，我國近年來閥門制造企業(yè)新增數量逐漸增多，呈不斷遞增態(tài)勢。2010年以來，年均新增670家左右。其中，2018年增速最高，單年新增890家相關企業(yè)。截至2021年7月30日，2021年共計新增232家企業(yè)。

目前，我國閥門制造行業(yè)企業(yè)眾多。一方面，較低的技術壁壘與資金壁壘造成了我國閥門制造行業(yè)集中度不高的特點。閥門原材料鋼材占營業(yè)成本的比例約在85%左右，人工成本約占10%，通過規(guī)模化生產并不能大幅度降低成本，因此在資金成本方面大企業(yè)并沒有絕對成本優(yōu)勢的。另一方面，閥門有通用閥門和定制閥門，在定制閥門領域市場需求是多樣化、分散化小定單，這就給了小企業(yè)發(fā)揮靈活的優(yōu)勢，因此很多小企業(yè)也有一定的生存空間。

3、下游行業(yè)數量較多

閥門是現代工業(yè)建設體系中的關鍵設備之一，幾乎所有建筑項目、控制系統(tǒng)等工程中均有應用。因此，閥門廣泛的應用于各個工業(yè)細分領域。目前，主要的閥門應用領域包括：石油天然氣、電力、化工、自來水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。其中，石油天然氣、能源電力和煉化、化工領域是閥門最重要的應用領域。根據Mcilvaine的統(tǒng)計，在閥門的下游需求市場中，包含鉆采、運輸和石化在內的石油天然氣領域占比最高，達到17%;其次是能源電力的需求，占據了閥門下游市場需求的14%;排名第三第四的下游領域分別為煉化與化工，占比分別為13%與11%。前四大領域的市場需求合計占全部市場需求的55%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：江蘇浙江擁有最多的閥門制造企業(yè)

目前，我國閥門制造行業(yè)企業(yè)大多集中在東部沿海等經濟相對較為發(fā)達的地方，其中，江蘇省和浙江省中分別有3735與3697家閥門制造相關企業(yè)，排名全國第一第二。

2、企業(yè)競爭：競爭激烈，國內龍頭紐威控股市占率不到3%

由于我國閥門制造業(yè)產出產品的技術要求不高，行業(yè)整體的資金壁壘、技術壁壘、政策壁壘等因素均相對較低，因此我國閥門制造行業(yè)參與者較多，在中低端閥門市場呈現完全競爭態(tài)勢。而在我國閥門制造行業(yè)的上市企業(yè)中，紐威股份(603699)處于絕對龍頭地位。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、“十四五”推進加速閥門制造行業(yè)轉型升級

相較于“十三五”，“十四五”將發(fā)展現代產業(yè)體系章節(jié)從第五篇提升到了第三篇，把鞏固壯大實體經濟根基、打造“制造強國”放到了更重要的地位。在我國《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》中明確提出，要加快發(fā)展推動制造業(yè)優(yōu)化升級，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，增強制造業(yè)競爭優(yōu)勢，推動制造業(yè)高質量發(fā)展。

與“十三五”規(guī)劃中著重強調的產業(yè)結構的調整，推進供給側結構性改革，改造提升傳統(tǒng)產業(yè)，培育壯大新興產業(yè)等方面相比，“十四五”規(guī)劃則側重于強調“產業(yè)升級，加快推進制造強國、質量強國建設，堅持自主可控、安全高效，推進產業(yè)基礎高級化、產業(yè)鏈現代化，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，增強制造業(yè)競爭優(yōu)勢，推動制造業(yè)高質量發(fā)展。”

由此可以看出，“十四五”期間，閥門制造行業(yè)在政策的驅動下將逐步由重“量”向重“質”轉變，逐步向高端閥門制造邁進，更加注重技術改造和自主創(chuàng)新，更加注重培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)，更加注重淘汰落后、兼并重組和節(jié)能減排，推進信息化與工業(yè)化融合，保持工業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展。

2、2026年中國市場規(guī)模逼近200億美元

根據GIA的預測數據，2021-2026年，我國閥門制造行業(yè)年復合增速為6.2%，預計到2026年末，我國閥門制造市場規(guī)模能夠達到182億美元，較2020年上升43.47%。

隨著新基建和拓展應用場景的深化，今后利用互聯(lián)網新技術新應用對傳統(tǒng)產業(yè)進行全方位全鏈條改造升級，數字化賦能、賦值、賦智作用將進一步凸顯。數字化轉型對實現產品升級、成本下降、經營效益提升、模式創(chuàng)新等方面有重要推動作用。

閥門行業(yè)有條件的企業(yè)須強化自身的數字化改造工作，不斷提升自身的數字化建設水平，高度重視國內制造業(yè)數字化轉型所帶來的市場機遇，尤其是制造、礦山、電力、港口、醫(yī)療等重點行業(yè)的數字化轉型進程中對智能閥門等產品的需求，深挖相關市場。